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Rob Clifford

2016年4月26日

罗布·克利福德是SDL集团的集团商务总监,该集团是CENTURY 21 UK,MoneyQuest和Stonebridge Group的股东

在我从事抵押贷款的整个过程中,有关长期固定利率抵押贷款接受的争论一直在进行。具体而言,无论是从贷方交付的角度还是从借款人的胃口来看,为什么这类产品仍只以相对较少的数量存在。

争论在20年前激起,至今仍在讨论。为什么短期产品仍是市场上大多数人选择的抵押贷款,以及为什么没有将大马士革转换为长期利率的问题的答案经常被那些试图解决这一问题的人所忽视。

当我试图发表自己的看法时,我经常想起前MPC成员David Miles教授,他曾于2003/4年受命就长期,固定利率抵押贷款接受情况以及工党政府是否发表意见。在这段时间里,任何事情都可以使英国更多的抵押借款人朝这个方向发展。坦率地说,没有人真正想要长期固定利率抵押贷款,尤其是从借款人的角度来看,如果他们都附带有提前还款费用(ERC)许多年来,如果有必要,使抵押贷款变得非常昂贵。

同时,许多贷方,尤其是建筑协会,受到法规要求的积极约束,这意味着它们只能以相对少量的贷款提供固定利率抵押。然后,当然,有些放贷者一开始不太喜欢长期定价,因为他们积极希望借款人向他们抵押,或者也许从最初的,导致损失的短期利率转嫁给他们。相对较快地获得利润更高的SVR。

现在,可以公平地说,在推广长期修复方面,我们陷入了僵局,因为也许是正确的,贷方可以说:“借款人不想要它们,我们也不是很热衷于仍要提供给他们”。

但是,随着AMI关于建房协会的评论及其建议,这些辩论最近又重新活跃起来。该建议表明,这些放款人将重点放在使短期产品更具竞争力,而不是让借款人具有更具竞争力的5年期固定利率选择。也许这里的假设是,鉴于互助部门应被视为与满足各种借款人需求最紧密结合的市场部分,因此提供的这类产品的供给应远远超过其私人贷方的兄弟。

我不确定这是否正确。在我看来,建筑协会在提供广泛的抵押产品方面比大多数人做得更多,这些抵押产品可供广大借款人及其多种需求和需求使用。与大多数顾问和住户交谈后,他们会告诉您,出于上述原因,对长期修复的需求非常低,还因为许多人根本不确定未来两年会带来什么,更不用说接下来的五年或五年了。 10甚至更​​多。

拥有短期利率的灵活性意味着应该改变他们的处境-永远值得记住的是,许多人可能会在短时间内遭受重大动荡并改变生活-他们有机会进行抵押或获得抵押,或执行他们需要做的任何事情。必须等待3年,5年甚至7年以上才能做到这一点,同时又知道您将不得不为此特权付出相当大的费用,这足以使大多数人望而却步。另外,鉴于我们已经有7年的0.5%的基准利率,多数借款人仅出于不确定下一步利率的不确定性而想短期选择抵押贷款就不足为奇了。

我全心全意选择抵押贷款,也全力以赴提供长期固定利率抵押贷款。但是首先,我不认为这是互惠互利的唯一责任,其次,我不相信您可以带领借款人的马喝水并饮用。鉴于大多数借款人都将重点放在每月抵押上,难道大多数人会在较短的时间内选择较低的金额,而不是选择较长的时间支付更多的金额,这是否令人惊讶?我不这么认为,因此我认为这是一种市场现状,很可能在未来一段时间内保持稳定。


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